南国置业拟发行规模预计18.1亿元支持专项计划

9月15日，南国置业股份有限公司发布公告称，公司拟聘请申万宏源证券有限公司作为销售机构和管理人设立“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持专项计划。

观点地产新媒体查阅获悉，本次专项计划拟发行规模预计合计18.1亿元，证券期限不超过5年。本专项计划的资产支持证券分为优先A级资产支持证券、优先B级资产支持证券、权益级资产支持证券。专项计划成立后，优先级资产支持证券将在证券交易所挂牌交易。公司通过认购部分权益级基金份额方式持有权益级资产支持证券。

具体为，公司根据基金业协会相关规定认购私募基金管理人设立的私募基金，成为该私募基金基金份额的唯一持有人，将此特定的基金份额作为基础资产。

私募基金管理人按法定程序参与收购公司全资子公司湖北森南房地产有限公司的100%股权，获得受让方资格后同时按照不低于1:2的股债比向森南地产发放股东借款。申万宏源作为管理人设立本次专项计划并以本次专项计划所募集的资金从原始权益人处购买基础资产，公司作为专项计划的原始权益人将所持有的基金份额转让给专项计划，获取募集资金。

公告显示，南国置业拟将对湖北森南增资3亿元，增资后湖北森南的注册资本为3.5亿元。后续公司拟将持有湖北森南公司100%股权按法定程序对外转让，转让价格不低于其国有资产的评估备案价格。

私募基金管理人按法定程序参与购买，获得购买资格后并向湖北森南提供股东借款，湖北森南作为抵押人和出质人，以其所持有的标的物业的房屋所有权及其对应的土地使用权作为抵押财产，为股东借款债权提供抵押担保，以其合法享有的标的物业运营收入作为质押财产，为股东借款债权提供质押担保。

专项计划设立后，管理人将对专项计划进行管理，以基础资产产生的现金流向资产支持证券持有人支付本金和收益。

南国置业方面表示，公司通过本次专项计划进行资产证券化，可以盘活存量资产、加快资金回笼，有利于更好地开拓公司业务。本次专项计划的实施，能够提高公司资金使用效率，优化资产结构。

根据公司初步测算，如本次森南公司100%股权挂牌转让成功，预计将对公司的损益产生积极影响，但鉴于国有股权转让需履行公开挂牌程序，最终成交结果具有较大的不确定性，最终影响金额将以股权转让的成交金额为依据，并经公司年审会计师事务所确定的金额为准。