创业板注册制改革 投资者为啥要签署新协议? 创业板怎么补签协议?

“注册制下创业板股票需要签署新版风险揭示书。”最近，不少投资者接到了券商的短信或电话，让签署新协议。

为啥要签新协议?不签就不能打新了吗?新协议一签，风险翻倍?投资者疑惑，券商们则是海报、视频、创意文案齐上阵，使出浑身解数，解疑答惑。

投资者为啥要签署新协议?

这要从创业板改革并试点注册制说起。

2020年4月28日，深圳证券交易所正式发布和实施《创业板投资者适当性管理实施办法(2020年修订)》(以下简称《实施办法》)，对创业板投资者适当性管理作出新的安排。4500万存量创业板投资者均需“补课”新规则。

“创业板注册制推出后，与以前的交易规则有所变化，之前涨跌幅限制是10%，现在调整至20%，而且创业板新股上市前5天没有涨跌幅限制，所以风险相对更大一些。”中信建投证券营业部一名工作人员向中新网记者表示，这正是为何要补签协议的原因。

除了和科创板实施了相同的涨跌幅限制，此次创业板注册制在退市制度上也有所调整，新增“连续20个交易日收盘市值低于3亿元”的退市指标。同时，取消了暂停上市、恢复上市环节，交易类退市也不再设置退市整理期。

分析称，更加严苛、快速的退市要求下，留给投资者的缓冲期消失，投资者的交易风险也有所提升。

签署协议还要答题?

近日，不少投资者在社交平台上晒出了自己的知识测评分数，并高喊创业板补签协议终于通过了。难道创业板补签协议那么繁琐?还需要答题才能通过?

目前来看，各家券商签署协议的流程大同小异。

以中信建投为例，如果在4月28日(不含)前未开通创业板权限，新申请开通创业板交易权限需满足：在公司开户满20个交易日;权限开通前20个交易日，证券账户及资金账户内的资产日均应不低于人民币10万元，不包括通过融资融券融入的资金和证券;参与证券交易24个月以上。

满足条件以后，可通过APP首页业务办理-开通权限-创业板。但需要完成知识测评，一天3次答题机会。

不过，如果在4月28日(不含)前已开通创业板权限，直接按照上述流程办理，无需校验资产及交易经验。

中信建投表示，这次知识测评需要本人独立完成，没有答案提供，可以参考《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理办法(2020年修订)》。不过，记者搜索发现，在知乎、贴吧等均有网友上传的创业板补签知识测试题目和答案。

其实答题这一方式并不新鲜，早在科创板开通时就需要进行知识测试，主要是为了让投资者对交易规则和风险有更深入的了解。

不补签就不能参与投资?

券商营业部工作人员表示，“如果选择不补签，注册制实行以后，创业板标的就没有权限购买了。”

按照券商的说法，若未及时签署，届时或被视为“选择不再参与”，创业板融资融券交易(含融资买入、担保品买入、融券卖出)都将受到影响。

不过，不补签并不会影响操作目前创业板的存量个股，投资者可正常投资。

时间紧迫，券商着急联系股民补签

这主要是因为创业板注册制落地已箭在弦上。

6月12日，创业板注册制改革方案全面出炉。6月15日，深交所开始受理创业板在审企业的首次公开发行股票、再融资、并购重组申请。与蓄势待发的IPO排队企业一道，券商各业务部门对创业板试点注册制也进入最后冲刺阶段。

根据证监会安排，6月15日至6月29日10个工作日内，深交所将集中完成IPO在审企业的重新申报;6月30日起，深交所开始接收新申报企业提交的相关申请。对于在审企业，深交所将共享证监会的审核成果，按照中国证监会的审核阶段和受理顺序接续审核。新申报企业则按照正常的受理顺序来审核。

据媒体统计，截至6月15日，目前创业板在审未上会的企业有183家，另有9家企业已经过审但尚未拿到批文。

上述企业由49家券商为其提供相关服务。就目前储备情况来看，头部券商优势明显，其中，中信建投保荐家数最多。

“注册制对于券商投行的资本实力、定价能力、销售能力、风控能力等提出了更高的要求，在行业格局上，头部集中趋势将更加明显。”渤海证券表示。