机构抱团食品饮料 “两高一低”围猎5只龙马股

“虽短期估值较高，但应重视行业的长期价值。坚守确定性阵地，寻找低估值品种。”山西证券在研报中对食品饮料行业投资布局作出如此表述。

7月28日，沪深两市股指延续缩量震荡走势，资金避险情绪依然浓厚，食品饮料板块大幅走高表现活跃，截至收盘，板块整体涨幅达到3.31%，位居申万一级行业首位。

个股方面，7月28日，吉林森工、新乳业、千禾味业、庄园牧场、广州酒家、有友食品、ST科迪等7只食品饮料股强势涨停，天润乳业、妙可蓝多、洽洽食品、仙乐健康、光明乳业等个股涨幅也均在8%以上。

可以看到，兼具业绩确定性与稳定性的行业龙头标的，仍然受到资金青睐，在不少机构眼中短期调整带来更舒适的买点，优质标的具有长期投资价值。

一方面，短线资金大手笔增仓。7月28日，60只食品饮料股合计吸金40.60亿元，五粮液大单资金净流入居首，达到15.98亿元，此外，贵州茅台、伊利股份、山西汾酒、千禾味业等4只个股大单资金净流入也均在1亿元以上。

宝新金融首席经济学家郑磊在接受《证券日报》记者采访时表示，食品饮料行业在需求的推动下保持了较高的确定性，相关股票安全边际较高，因此得到资金的青睐。

另一方面，公募基金提前潜伏。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，二季度，基金新进增持59只食品饮料股，占行业内成份股比例高达60.20%，位居申万一级行业第二位。包括五粮液、双汇发展、伊利股份、今世缘等在内的13只个股基金增持股份数量均在1000万股以上，与此同时，二季度，基金新进15只个股，备受关注的酒鬼酒、张裕A、老白干酒等个股均囊括在内。

“食品饮料作为必选消费的重要板块，在疫情后的二季度是业绩最为确定的板块，因此引发了以公募基金为代表的机构抱团。”私募排排网未来星基金经理胡泊对《证券日报》记者表示。

事实上，7月份以来，食品饮料板块整体涨幅为16.46%，截至7月28日收盘，板块整体市盈率达到49.41倍。如何寻找具有持续上行动力的“龙马股”成为困扰投资者的一大难题。

龙头白马股简称“龙马股”。在投资者看来，龙头白马股交易量大、流动性好、业绩稳定，在应对不确定性中具有优势。此外，伴随着集中度提升，龙头白马企业具有稀缺性，更容易获得具有价值投资意愿资金的青睐。

《证券日报》记者通过业绩成长确定性高、资金流入额较高、股价处于相对低位这三大指标对食品饮料股进行梳理发现，百润股份、三全食品、克明面业、龙大肉食、金字火腿等5只个股同时满足以上3个条件。

具体来看，上述5只个股均已披露中报业绩预告，三全食品、龙大肉食、克明面业、金字火腿等4只个股均预计上半年净利润同比翻番，百润股份上半年净利润同比增幅也有望达到60%。

资金流向方面，7月28日，上述5只个股均实现大单资金净流入，金字火腿大单资金净流入居首达到6909.63万元。

股价方面，截至7月28日收盘，食品饮料板块均价为53.12元，金字火腿最新收盘价不足10元，为7.54元，此外，龙大肉食最新收盘价也仅为10.97元，不仅与食品饮料板块均价有较为明显的差距，而且较全部A股均价21.24元也有一定上升空间。