军工、汽车等板块轮番上涨 基金业绩排行榜生变

8月以来，军工、汽车、建材、金融等板块轮番上涨，前期涨幅较高的医药和科技股则出现了一定的回调。受热点快速切换影响，基金业绩排行榜出现较大变动，今年以来收益率排名前三的基金中，已经没有医药主题基金的身影，而一些重仓周期品种的基金则进入了榜单前列。

Wind数据显示，截至8月24日，今年以来收益率排名前十的权益类基金分别为长城环保主题混合、长城久鼎混合、广发高端制造股票、融通健康产业混合、广发新经济混合、融通医疗保健行业混合、长城久富混合、长城新兴产业混合、国投瑞银精选收益混合、招商医药健康产业股票。

其中，长城环保主题、长城久鼎的基金经理均为廖瀚博，这两只基金今年以来收益率均超过95%。从长城环保主题持仓情况来看，截至二季度末，该基金重仓持有建设机械、安车检测等机械设备类股票，该基金持有的鸿路钢构、坚朗五金今年以来涨幅均超过3倍。

从业绩前十名榜单来看，医药主题基金目前只占据两个席位，这与7月底相比发生了较大变化。截至7月底，今年以来收益排名前十的基金中曾有8只是医药主题基金，前三名更是都被医药主题基金所占据。

对于后市投资方向，明星基金经理产生了较大分歧。部分基金经理依旧坚定看好科技、医药赛道。中欧基金基金经理葛兰明确表示，新发行的中欧阿尔法基金未来会重点聚焦科技、医药、消费三大行业。对于医药板块当前的调整，葛兰表示，长期看好医药行业的基础没有发生改变。企业在创新药、创新医疗器械等多方面经过多年布局，已经形成了较为丰富且持续的管线，新药、新器械持续进入收获期，这一趋势会长期持续。此外，随着客户认知提升，其对于医疗服务的需求也会更加旺盛。

部分基金经理则已经陆续减持科技、医药板块。中庚基金首席投资官丘栋荣表示，对广义的医药股和科技股的配置仓位有较明显的降低。因为上述行业的性价比在降低，成长股中唯一可能会重点配置的行业就是国防军工。他较为看好三个方向：一是低估值、风险在降低的一些偏周期的行业和公司，例如地产、银行以及周期性行业的龙头;二是军工产业链的一些低估值公司;三是传统的制造业，包括轻工、包装、家具等领域。

不过，在德邦基金看来，未来市场风格或更加均衡。伴随上市公司半年报密集披露，一些业绩和估值不匹配的现象将被修正，短期震荡是市场对过去一年多结构性牛市的整固和消化，完成之后市场会寻找新的进攻方向，但后市整体风格相较上半年会更加均衡。