印度: 光伏组件产能已严重供需失衡 即时

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近日，印度新能源与可再生能源部(MNRE)发布政策导向，要求金融机构对新增独立太阳能组件产能融资采取谨慎态度，同时将资金支持重点转向硅锭、硅片、多晶硅等上游环节及关键辅助部件领域，以破解国内光伏产业链“下游过剩、上游空白”的结构性失衡难题。

官方备忘录明确，放贷机构需优先支持“全一体化太阳能制造设施”项目，而非单纯的组件组装生产线。MNRE强调，此举旨在推动产业链向上游延伸，构建均衡韧性的制造生态，资金应重点投向“产能与需求差距显著”的领域。其中，太阳能玻璃(年产能15吉瓦)和铝边框(年产能17吉瓦)被特别点名，二者当前缺口已影响本土供应链稳定性。

政策调整源于全印度太阳能产业协会(AISIA)的紧急预警。该协会此前致函MNRE指出，印度组件产能已接近国内年需求的4倍，截至11月纳入“获批型号与制造商名单”(ALMM)的组件产能达122吉瓦，而同期电池产能仅18.48吉瓦。AISIA警告，对组件产能的“无序融资”不仅造成资产闲置，还可能引发银行信贷风险。

MNRE数据指出：当前组件产能已超需求200%-250%，未来或突破200吉瓦，而上游硅锭硅片产能仅2吉瓦，多晶硅更是缺乏商业化产能。这种失衡导致印度光伏制造商高度依赖进口原材料，尽管组件进口额已从2021-22财年的33.6亿美元降至2024-25财年的21.5亿美元，但核心环节自主化率仍不足10%。

为强化上游本土产能，MNRE已提议自2028年6月起，在ALMM制度下强制要求使用本土硅片硅锭。这一政策与印度10亿美元上游补贴计划形成呼应，信实工业等企业已启动全产业链布局，其古吉拉特邦工厂实现从多晶硅到组件的垂直整合，初期产能达10GW。

市场分析认为，政策虽能遏制组件盲目扩张，但上游培育需长期投入。Mercom印度数据显示，当前印度有191.9吉瓦大型光伏项目储备，162.5吉瓦项目已完成招标，旺盛需求为产业链升级提供支撑。不过，印度国产电池成本仍比中国进口产品高50%，如何平衡政策扶持与市场效率，将是其光伏本土化的关键。