【报资讯】瑞晨环保上市首日涨5.86% 募资6.79亿东方投行保荐

北京10月25日讯今日，上海瑞晨环保科技股份有限公司（以下简称“瑞晨环保”，301273.SZ）在深交所创业板上市，截至收盘报40.11元，涨幅5.86%，成交额4.00亿元，振幅32.15%，换手率56.79%，总市值28.74亿元。

瑞晨环保主营业务为高效节能设备的研发、设计、生产和销售，主营产品为高效节能离心风机、高效节能离心水泵等节能类产品。公司的高效节能离心风机和水泵产品主要应用于工业企业等客户的生产环节。面对钢铁、水泥等高耗能行业客户，公司通过测试评估、方案设计沟通、模型及产品设计、生产销售定制化的设备，最终实现节能降耗的预定目标，提高客户的经济效益。

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截至招股说明书签署日，陈万东直接持有公司41.33%的股权，直接持有上海馨璞5.05%的出资份额并担任执行事务合伙人，持有万东商荣10.00%的出资份额并担任执行事务合伙人，合计持有公司68.88%的表决权，为瑞晨环保的控股股东、实际控制人。

瑞晨环保于2022年3月30日首发过会，创业板上市委2022年第17次审议会议提出问询的主要问题：

1.报告期内发行人外协及委外加工成本占比较高，毛利率高于同行业可比公司。请发行人结合定制化产品的技术特性、行业竞争格局等情况，进一步说明主要部件通过外协及委外方式加工是否符合行业惯例，以及发行人核心技术能力的具体体现。请保荐人发表明确意见。

2.发行人业务模式分为合同能源管理和买断两类，两类模式下均存在非终端客户（技改服务商、贸易商等）。请发行人说明：（1）非终端客户采用合同能源管理模式是否符合行业惯例；（2）湖南弘安达、上海瑞浜、西安博亚等贸易商客户是否系为与发行人合作专门设立。请保荐人发表明确意见。

瑞晨环保发行数量为1,791.0448万股，本次发行均为新股，原股东不公开发售股份，发行价格为37.89元/股，保荐机构（主承销商）为东方证券承销保荐有限公司（简称“东方投行”），保荐代表人为洪伟龙、徐安生。

瑞晨环保本次发行募集资金总额为67,862.69万元，扣除发行费用后募集资金净额为60,458.06万元。瑞晨环保最终募集资金净额较原计划多15561.05万元。瑞晨环保于2022年10月13日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金44,897.01万元，分别用于高效节能风机产业化建设项目、补充流动资金。

瑞晨环保本次发行费用总额为7,404.63万元，其中保荐机构东方投行获得承销及保荐费用5,211.59万元。

2019年、2020年和2021年，公司营业收入分别为19,674.28万元、29,836.47万元、40,763.81万元；归属于母公司所有者的净利润分别为3,556.07万元、6,844.23万元、8,272.50万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,299.85万元、6,858.86万元、7,493.42万元。

2019年、2020年和2021年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1,146.20万元、2,564.92万元、1,772.05万元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为10,289.98万元、15,177.20万元、22,529.03万元。

2022年1-6月，公司营业收入为17,902.48万元，同比增长20.46%；实现归属于母公司股东的净利润为3,071.61万元，同比减少3.28%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为2,671.38万元，同比增长4.99%；经营活动产生的现金流量净额为1,665.54万元，较上年同期下降57.10%。

公司预计2022年1-9月实现营业收入的区间为26,000.00万元至30,000.00万元，同比增长5.22%至21.41%；归属于母公司股东的净利润为4,550.00万元至5,250.00万元，同比下降4.77%至同比增长9.88%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为4,150.00万元至4,850.00万元，同比增长1.66%至18.80%。