中国恒大就境外债务重组作出公告披露
3月22日晚间,中国恒大就拟议的境外债务重组及季度业务更新作出公告披露。
(资料图片仅供参考)
以下为公告全文:
根据公告,中国恒大及其顾问在过去几个月与公司的不同利益相关者就拟议的本集团境外债务重组进行了建设性对话。
公司与以下项目的一些主要持有人取得了进展:
(a)本公司发行的本金总额为139.225亿美元的美元高级担保票据;和(b)由景程有限公司发行并由(其中包括)天基控股有限公司担保的本金总额为52.26亿美元的美元优先票据(「现有景程票据」,与现有恒大票据合称「现有票据」)。
本公司欣然宣布,这些讨论最终与现有票据持有人特别小组成员(「债权人特别小组」)就拟议重组的核心条款达成具有约束力的协议。
本公司和其中包括债权人特别小组签署条款清单(定义见下方),是为实现拟议重组的重大而积极的里程碑,代表着各方在实现拟议重组方面取得了重大进展。
(a)主要条款
拟议重组的主要条款载于三份日期为2023年3月20日的具有约束力的条款清单(统称为「条款清单」,而每一份为「条款清单」):
(a)由许家印先生、本公司以及持有现有恒大票据的债权人特别小组成员签署的具有约束力的恒大协议安排(定义见附录)的条款清单(「恒大条款清单」);
(b)由景程以及持有现有景程票据的债权人特别小组成员签署的景程协议安排(定义见附录)的条款清单(「景程条款清单」);和
(c)由天基以及持有现有景程票据的债权人特别小组成员签署的天基协议安排(定义见附录)的条款清单(「天基条款清单」)。
每一份条款清单的副本(其中敏感的附件和附表已移除,且敏感信息已遮盖)附在本公告之后。
拟议重组预计将通过在开曼群岛,香港,英属维尔京群岛和╱或其他适用的司法管辖区的协议安排或其他程序进行。特别地,A组和C组的债务(定义见恒大条款清单)将受恒大协议安排约束。针对恒大协议安排、景程协议安排和天基协议安排中的每项协议安排而言,相关重组的生效日期将在相关协议安排文件所载的先决条件已获满足或豁免后合理可行的情况下尽快发生。重组生效日(如各条款清单中所定义)预计为2023年10月1日,最后期限日(如各条款清单中所定义)为2023年12月15日(可依据各条款清单的条款延长)。
恒大协议安排中协议安排对价的分配为:(a)对于A组,A组债务基于A组的全部应计索赔;(b)对于C组,C组债务基于「差额索偿」(即扣除针对非本公司的任一方的任何相关权利(无论是本金、担保或质押支持)的评估价值)。差额索偿的价值应经过独立的评估和裁定程序,该程序应在协议安排文件中列出。
条款清单构成本公司与债权人特别小组之间协议的基础。因此,各方同意及承诺本着诚意合作并尽其最大努力,以(a)商定重组支持协议,并(b)在此后在必要时达成进一步协议,以实施拟议重组。各方承认并同意,条款清单仅记录某些已同意的关键商业条款,不应指示其他任何条款和条件。拟议重组应通过重组支持协议以及后续的必要进一步协议和协议安排文件,以实施拟议重组。
根据条款清单,本集团预计在不迟于2023年3月31日(或与债权人特别小组达成合意的其他日期)就恒大协议安排、景程协议安排和天基协议安排中的每项协议安排与持有现有恒大票据或现有景程票据的(按所适用的)债权人特别小组达成合意并签订一份或多份重组支持协议。本公司将于适时就此作出进一步公布。
本公司将会促使A组债务的担保子公司和恒大地产集团有限公司(「恒大地产」)遵守与拟议重组有关的恒大条款清单。
(b)恒大物业股份的处理
按恒大条款清单的构想,恒大物业集团有限公司,其为本公司的一个子公司,股份于香港联合交易所有限公司(「联交所」)上市(股票代码:6666()「恒大物业」),其股份(「恒大物业股份」),由本公司持有的合计:(a)2,493,778,025股的恒大物业股份(相当于截至恒大条款清单日期的已发行恒大物业股份总数的约23.1%);以及(b)749,465,275股的恒大物业股份(相当于截至恒大条款清单日期已发行恒大物业股份总数的约6.9%),应存入证券账户并质押以分别为A2恒大物业股票挂钩票据和C2恒大物业股票挂钩票据(均在恒大条款清单中定义)提供担保(「恒大物业股份账户质押」)。
受恒大物业股份账户质押约束的恒大物业股份可以在恒大条款清单中规定的某些条件下会被释放以出售给战略投资者。向战略投资者出售恒大物业股份应在A2恒大物业股票挂钩票据和C2恒大物业股票挂钩票据之间按比例进行。
此外,本公司将发行强制可交换债券,可交换为2,331,985,700股的恒大物业股份(占截至恒大条款清单日期已发行恒大物业股份总数的约21.57%),这些恒大物业股份应存入质押的证券账户(受限于惯常的解除条款)。
(c)恒大新能源汽车股份的处理
按恒大条款清单的构想,中国恒大新能源汽车集团有限公司,其为本公司的一个子公司,股份于联交所上市(股票代码:708()「恒大新能源汽车」),其股份(「恒大新能源汽车股份」),由本公司持有的合计:(a)与A2恒大新能源汽车股票挂钩票据(在恒大条款清单中定义)相关的1,749,634,360股的恒大新能源汽车股份(相当于截至恒大条款清单日期的已发行恒大新能源汽车股份总数的约16.1%);(b)与C2恒大新能源汽车股票挂钩票据(在恒大条款清单中定义)相关的1,503,503,540股的恒大新能源汽车股份(相当于截至恒大条款清单日期的已发行恒大新能源汽车股份总数的约13.9%),将存入托管账户(「恒大新能源汽车托管账户」)。
在恒大新能源汽车托管账户下持有的恒大新能源汽车股份可以在恒大条款清单中规定的某些条件下会被解除托管以出售给战略投资者。向战略投资者出售恒大新能源汽车股份应按A2恒大新能源汽车股票挂钩票据和C2恒大新能源汽车股票挂钩票据之间的比例进行。
本公司将发行强制可交换债券,可交换为3,094,810,100股的恒大新能源汽车股份(占截至恒大条款清单日期已发行恒大新能源汽车股份总数的约28.54%),这些恒大新能源汽车股份应存入质押的证券账户(受限于惯常的解除条款)。
受限于获得相关批准后,作为拟议重组的一部分,本公司及其他方向恒大新能源汽车提供的总额约为27.04亿美元(包括截至2023年10月1日的应计利息)的若干贷款将按每股3.84港元的换股价转换为新能源汽车新股,其中约24.21亿美元将用作恒大新能源汽车强制可交换债券(定义见恒大条款清单)的交换财产,并为A2恒大新能源汽车股票挂钩票据和C2恒大新能源汽车股票挂钩票据之利益存入相关的恒大新能源汽车托管账户。
交易亮点
拟议重组遵循国际重组规则和实践,既依法公平保障了各类债权人的合法权益,包括安排境外资产作为境外债务的补充增信;又给予债权人充分灵活性可在不同方案中进行选择,兼顾不同类型债权人的具体情况和诉求偏好。拟议重组将在一定程度上缓解境外债务偿还压力,为本公司恢复经营解决境内问题提供条件。本公司将尽最大努力恢复资金、业务的良性循环,修复资本结构,实现平稳运营。
在恒大协议安排中,A组和C组债权人都有权就其待分配的可获偿金额的处理方式选择两种选择之一。
在方案1中,协议安排债权人可以按其可获偿金额1:1的转换比率获得将由本公司发行的新票据,新票据期限为10–12年,将随着时间的推移偿还。
在方案2下,协议安排债权人可以选择将其可获偿金额转换为:(1)期限为五至九年的将由本公司发行的新票据;(2)由五笔与恒大物业、恒大新能源汽车或本公司上市股票挂钩的股权挂钩票据构成的组合,挂钩方式包括由其担保、挂钩、可强制交换或可强制转换对应股票(按所适用的);或(3)两者的组合。在景程协议安排中,债权人将获得五笔由景程发行的期限为四至八年的新票据,本金总额为65亿美元。在天基协议安排中,债权人将获得四笔由天基发行的期限为五至八年的新票据,本金总额为8亿美元。
此外,作为恒大协议安排和天基协议安排的一部分,同意费将根据相关协议安排文件的条款以将由相关协议安排公司发行的实物支付新票据的方式支付给合资格的债权人。
本集团设立了一个重组专用账户,为境外重组和所有境外债权人的利益持有若干境外资产处置的净收益。除其他事项之外,重组专用账户的安排规定只能根据该安排的条款为有限的目的从账户提取资金,例如支付本集团的境外重组费用和若干规定类型的境外运营成本。
境内进展
境内层面,本集团希望可以通过完成拟议重组来为恢复运营提供必要条件,带动境内债权人与本集团达成和解,进而使本集团恢复有序运营,并逐步产生偿债现金流。 2022年以来,本集团先后完成9支境内公司债券本金和╱或利息的展期,展期期限为6个月至1年不等,涉及约本金金额人民币535亿元,利息人民币37.03亿元。
同时,本集团境内债务逾期规模较大,于2022年12月31日境内有息负债逾期金额达到约人民币2,084亿元,境内商业承兑汇票逾期金额达到约人民币3,263亿元,境内或有债务逾期金额达到约人民币1,573亿元1,并且部分境内债权人也就此对本集团采取了法律行动。具体可见下文「6.法院、行政或仲裁程序」。
本集团为综合企业,主要在中国从事地产开发、物业投资、物业管理、新能源汽车开发及生产、文化旅游等业务。本集团的三个主要业务分部概要如下:
(i)房地产开发业务:房地产开发业务是本集团的主要业务线,已取得1,316个房地产开发项目。房地产开发业务占本公司2021年收入的约93.1%。本公司的大部分项目都是恒大地产集团有限公司(「恒大地产」)持有的,天基亦持有位于中国大陆的35个项目的股权,其中天基持有21个项目的多数股权。
(ii)物业管理业务:本集团的物业管理业务是通过恒大物业运营的。恒大物业主要为本集团地产业务所开发的房地产项目提供物业管理服务。截至本公告发布之日,恒大物业管理的物业中约有70%为本集团开发的物业。截至本公告发布之日,本公司持有恒大物业51.7%的股权。
(iii)新能源汽车业务:恒大新能源汽车,从事产业园地产开发和健康管理业务,同时也开展新能源汽车和电池业务。截至本公告发布之日,本公司持有恒大新能源汽车58.5%的股权。
以下是三个主要业务部门的最新财务和运营情况:
(b)房地产业务
为切实保护购房者和债权人的合法权益,本集团努力保持生产经营的稳定性。为此,本集团努力争取了超过6,800家施工单位和388家材料合作供应商的支持,非严寒地区591个保交楼项目已有效复工。 2022年,本集团交付了约30.1万套房屋。截至2023年2月末,本集团已完成保交楼任务交付42.1万套、4,882万平方米建筑面积(「建筑面积」)的任务,涉及515个项目。
2021年,本集团合同销售人民币4,430亿元,合同销售建筑面积约5,430万平方米。
2022年,本集团实现合约销售约人民币317亿元(扣除抵款后的金额为约人民币196亿元),合约销售建筑面积约390.4万平方米。 2023年1月至2月期间,本集团实现合约销售约人民币65.7亿元(扣除扣除转让给施工单位或供应商的实物支付的财产后的金额为约人民币47.5亿元),合约销售建筑面积约91.1万平方米。
天基集团下的房地产业务
2022年,天基集团合同销售约人民币43.32亿元(扣除扣除转让给施工单位或供应商的实物支付的财产后的金额为约人民币27.56亿元),合同销售建筑面积约42.8万平方米。
(c)物业管理业务
截至2023年2月28日,恒大物业有2,730个在管项目,其在管总建筑面积约5.05亿平方米,为超过330万业主提供物业管理服务。这些在管项目覆盖22个省、5个自治区、4个直辖市和香港。截至2023年2月28日,恒大物业总签约建筑面积约8.22亿平方米,签约项目总数3,142个。
根据恒大物业2021年度未经审计的示意性财务信息,恒大物业在2021年收入约人民币145.86亿元,税息折旧及摊销前利润3约人民币42.35亿元。恒大物业的经营活动现金流出为2021财年104.93亿元4,投资活动产生的现金流出12.84亿元,融资活动产生的现金流入0.62亿元。
(d)新能源汽车业务
恒驰5于2022年9月16日正式量产,首批量产车已于2022年10月29日开始交付。截至本公告发布之日,恒大新能源汽车已交付超过900辆车。
由于流动资金紧张,为能维持基本的业务运营,恒大新能源汽车已采取措施削减成本,例如削减其员工人数。截至2023年3月,恒大新能源共有2,795名员工5,相比之下,截至2022年6月30日员工数为3,742名。在没有新流动性注入的情况下,恒大新能源汽车将面临停产风险。
本公司已聘请DeloitteAdvisory(HongKong)Limited(「德勤香港」)对清算情景下境外债权人的预估回收率进行分析(「回收率分析」)6。回收率分析涵盖了本集团实体合计资产净值的大约80%7。初步分析基于拟议重组不成功且本公司被迫清算的情况。
精彩推送
- 中国恒大就境外债务重组作出公告披露
- 沟谷地貌示意图(沟谷)
- 环球短讯!汤种吐司特点_汤种吐司
- 新希望服务:2022年实现收入11.39亿元
- 怀旧服屠龙者纲要任务_屠龙者纲要掉落
- 个人简历个人评价范文4篇 详情内容快来了解下吧!
- 出纳试用期工作怎么总结?出纳试用期工作总结5篇集锦
- 全球消息!与母牛有关的歇后语有哪些?与母牛有关的歇后语大全
- 全球热门:蓝屏代码0X0000007B怎么解决?蓝屏代码0X0000007B的解决办法是什么?
- 五年级说明文范文500字5篇汇总 有需要的小伙伴快来看看吧!
- 幼儿园国庆节有什么主题活动?幼儿园国庆节主题活动方案5篇
- 雅思英语词汇量究竟要掌握多少?一起快来了解下吧!
- 北朝皇帝列表一览 北朝历史简介-焦点
- 关于民主生活会优秀发言稿详解 一起快来了解下吧!|焦点播报
- 观点:优秀文学报告范文介绍 详情内容快来了解下吧!
- 当前关注:《跨太平洋伙伴关系协定》(TPP)正文全文中英文对照 一起快来看看吧!
- 九一八事变观后感心得作文最新10篇 感兴趣的小伙伴快来看看吧! 环球头条
- 医学生实习自我鉴定5篇 值得收藏:焦点短讯
- 电子厂实习报告如何写?电子厂实习报告内容范文5篇-天天亮点
- 热消息:花卉栽培技术论文怎么写?花卉栽培技术论文范文介绍
- 证监会同意海科新源、三博脑科、德尔玛、蜂助手创业板IPO注册
- 关于党的基本理论和基本知识 你了解多少?:每日快讯
- 环球微速讯:幼儿园中班家长会有什么活动?幼儿园中班家长会活动方案6篇
- 家庭经济困难如何申请?家庭经济困难申请书通用模板8篇
- 中国梦儿童励志童谣有哪些?中国梦儿童励志童谣一览
- 天天精选!丑石贾平凹阅读练习及答案集锦 有需要的小伙伴千万不要错过呦!
- 冬笋怎么挖?挖冬笋的技巧有哪些?-天天日报
- 世界热推荐:新集能源董事长杨伯达辞职 董事郭占峰代为履职
- 全球看点:《游戏人生空白》一共多少集?《游戏人生空白》陈述了什么?
- 微牛证券你了解吗?微牛证券相关内容介绍:天天快看点
- 紫色是怎么调出来的?紫色颜料的使用方法是什么?_今日热文
- 热水器不出热水是怎么回事?热水器不出热水的原因是什么? 世界焦点
- 每日短讯:糯米胶的种类有哪些?糯米胶和植物淀粉胶有哪些区别?
- 抖音动态壁纸怎么设置锁屏?设置锁屏的方法是什么?_全球今头条
- 世界即时:《鸟的天堂》的作者是谁?《鸟的天堂》详情内容介绍
- 环球即时看!从左到右给图形中的三角形编号 该如何计算?
- 世界速递!一个手机怎么下载两个微信?一个手机下载两个微信的步骤是什么?
- 《机械战警》讲述了什么?《机械战警》相关内容介绍
- 打印机怎么加墨水?打印机加墨水的步骤是什么?_环球热议
- 购买黄金饰品时 一定要注意这6点
- 打印机未指定是怎么回事?这个方法很简单|每日看点
- 有人冒充消防人员诈骗,一酒店损失18万余元!
- 焦点短讯!想按合同约定提前还贷要等2个月? 广发银行回应“畅通”
- 【新要闻】花1万4买的“浪琴”半年后停走 查出“非原配零件”
- 使劲跑“闪送” 还是缺“积累”?
- 世界快讯:6万多元买的“大金空调” 不是原厂货?
- 圆通快递去了趟台州 寄回重庆少了价值2万元新衣?:当前资讯
- 酸菜鱼是哪里的名菜|焦点速看
- 天天微动态丨瑞丰新材跌19.58% 东北证券在其历史高点喊买入
- 混凝土表面起砂_精彩看点
- 环球看热讯:湖南衡东:正是一年好时节春茶飘香采摘忙
- 中际旭创涨停 机构净买入2.86亿元
- 瑞丰新材龙虎榜:机构净卖出1.15亿元|世界播报
- 东方财富跌5.85% 西部证券在其高位唱多
- 要闻:55款App被通报侵害用户权益 二三四五汤姆猫等登黑榜
- 消息!泓德基金操昭煦:关注医药医美和食品饮料等板块
- 热消息:国融光伏主题行业优选混合募集失败 为今年第2例
- 食品加工制造板块平收 来伊份涨6.22%居首_天天亮点
- 华发股份:成功发行10亿元超短期融资券 票面利率3.7%:环球今日报
- 22浙小商MTN002将于3月29日付息
- 环球微速讯:联络互动4涨停
- 通信设备板块涨3.58% 中际旭创涨20.01%居首_全球热点
- 英国皇家爱乐乐团与保利剧院五年战略合作签约仪式成功举办
- 碧中万位列三甲 组织简化成效率提升良方 | 管理与团队报告分析:世界新视野
- 关注:江波龙上市当年净利降93% 募资23亿经营现金流连负
- 欧普、雷士、公牛上榜!2022中国照明灯饰行业“光明奖”荣耀揭榜
- 环球新消息丨锂电池板块涨0.14% 国光电器涨7.41%居首
- 夯实房地产市场企稳回升基础 环球实时
- 碳中和板块涨0.62% 启迪设计涨6.99%居首
- 全球视点!银行板块涨0.82% 苏州银行涨2.89%居首
- 各线城市成交升温价格企稳 楼市春意渐浓
- 中电建路桥集团:10亿元科技创新公司债券票面利率为3.21%
- 元宇宙板块涨2.72% 宣亚国际涨20.02%居首 天天最资讯
- 旅发大会 遇见青岛丨③城市味道 人间至鲜
- 玉湖冷链与中国银行签署合作协议
- 长安逸动变速箱漏油 车主投诉后已更换结案
- 星途凌云申请售后无回复不处理 车主投诉后已结案_天天看点
- 当前速读:嘉华国际:2022年实现营业收入87.94亿港元
- 西部最新形势:湖人仍排第11乔治意外伤退 黑马影响洛城双雄命运 世界新资讯
- 抵御冲击持续三年盈利,屈臣氏如何把握消费年轻化趋势?
- 线下线上双驱,屈臣氏打造消费体验与私域创新
- 世界要闻:城市副中心发布“产业空间地图”,布局十大重点产业功能区
- 【宝汇投资】房价十年以来首次回落,成屋销售回暖
- 利率走低、放款加速,买房是否要加快出手?
- 今日热讯:ESG领先观察丨招商蛇口:升级迭代“4+X”健康科技住宅体系 绿色建筑认证项目累计431个
- 巢马城际铁路首座隧道贯通-全球消息
- 新氧2022年总收入降25.7%净亏损6560万 美股涨27.9%|焦点速讯
- 腾讯音乐2022年总收入同比下降9.3% 美股跌9.16%
- 午评:三大指数早间冲高回落 语音技术板块涨幅居前
- 哈三联药业生产什么药?哈三联目标价怎么算?
- 哈三联是国企吗还是私企?哈三联公司简介
- nfa的要素中不包含哪个成分?nfa确定化和最小化讲解
- nfa是什么意思中文?nfa和dfa区别有哪些?
- 服务贸易和货物贸易的区别在哪?服务贸易的四种模式介绍
- 服务贸易包括哪些内容?服务贸易是什么意思?
- 直接融资方式有哪些?直接融资的优缺点包括哪些?
- 广博股份:公司始终重视科技创新,通过数字化赋能业务长效增长,我们会始终保持对前沿技术的关注_焦点要闻
- 直接融资与间接融资的区别是什么?直接融资名词解释
- 银行存款被挪用怎么办会赔偿吗?挪用多少公款才定罪?
- 243万元存款被挪用当事人发声说了什么?银行挪用储户存款后能追回吗?
金融
财经
要闻
公司
吉卜力工作室如今已加入到主题公园的浪潮,并于11月1日正式对公众开放全球首个项目,将《龙猫》等经典作品的场景复原至现实世界。对于吉卜
详细>>随着在线旅游企业数量的不断增多,售卖不合理低价旅游产品、违规利用用户个人信息等问题也时有发生。11月1日,文旅部发布《文化和旅游部关
详细>>两个小时,这是越南全国首票榴莲从装车到运送至我国广西崇左友谊关口岸的时间。得益于一体化供应链,2021年,中国与越南进出口贸易额达到23
详细>>11月1日,北京商报记者梳理发现,截至9月末,10家A股上市农商行资产规模均有所扩大,重庆农商行、上海农商行仍以万亿元总资产位居前列。营
详细>>西贝餐饮集团(以下简称西贝)在儿童餐的道路上越走越深。11月1日,北京商报记者从西贝获悉,其将推出西贝儿童餐零售产品。目前,部分西贝门
详细>>新一期麻辣粉和逆回购操作如期公布。9月15日,央行发布消息称,为维护银行体系流动性合理充裕,开展4000亿元中期借贷便利(MLF)操作和20亿元
详细>>