聚焦：太保寿险杀入基金代销！保险系持牌已有9家，代销百强只占1席

又有保险公司开卖基金？

8月11日，证监会官网显示，关于中国太平洋人寿保险股份有限公司（以下简称：太保寿险）的《从事公募基金销售的机构注册》目前已进入接收材料环节。

(相关资料图)

Wind数据显示，截至目前，市场共有中国人寿、阳光人寿、平安人寿等9家保险机构代销基金，合计代销基金数量超2.7万只。

业内人士认为，保险相关机构跨界布局基金销售，是投资者需求升级和行业发展的必然趋势，但如何打造差异化优势仍有待探讨。

太保寿险申请销售公募基金 行业已有9位入局者

公开资料显示，太保寿险成立于2001年，是中国太保旗下的寿险公司，此次若注册成功，基金销售领域将添一名保险系力量。

保险机构代销基金并非新鲜事。早在2013年发布的《证券投资基金销售管理办法》中，就将保险机构作为独立的可从事基金销售业务的机构。

根据现行规定，保险公司、保险经纪公司、保险代理公司从事基金销售业务的，应当向住所地中国证监会派出机构申请注册基金销售业务资格，并申领《经营证券期货业务许可证》。

同时，保险公司、保险经纪公司、保险代理公司申请注册基金销售业务资格，应当具备有负责基金销售业务的部门、负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2等条件。

Wind数据显示，截至目前，共有中国人寿、阳光人寿、平安人寿、泰康人寿、中宏人寿等5家保险公司，华瑞保险销售、玄元保险代理、方德保险代理等3家保险代理公司，以及汇丰保险经纪这1家保险经纪公司代销基金，合计代销超2.7万只基金。

除了汇丰保险经纪、泰康人寿的公募代销获批时间为2023年外，其余机构的公募代销获批时间均集中在2014年到2016年。

北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆此前对贝壳财经记者表示，保险相关机构跨界布局基金销售，是投资者需求升级和行业发展的必然趋势。“目前，投资者寻求的已不再是单一的保障产品，而是涵盖保障、理财、传承等的一站式家庭财富管理解决方案。保险机构的优势在于，代理人与客户基于长期服务建立了深度信任关系，他们对客户的家庭财务状况更了解，更能提供‘保障+投资’的综合资产配置建议。”

保险机构销售基金短板显著 仅中国人寿进入代销百强榜

拿到准入资格只是保险机构布局基金销售的第一步，如何让这一业务真正产生协同价值，还有很长的路要走。

Wind数据显示，在9家保险机构合计代销的超2.7万只基金中，代销数量最多的为玄元保险代理，代销了8417只基金，其次为中国人寿，代销7111只基金，阳光人寿、华瑞保险销售分别代销6879只、3661只基金。

代销数量最少的为泰康人寿，尽管其已早于2023年获批代销公募基金，但目前仍仅与泰康基金有合作，代销基金数量仅有41只，同年获批公募代销资格的汇丰保险经纪，代销基金数量为85只。

从数量来看，保险机构代销的产品不少，但进入代销百强榜只有中国人寿一家。

根据中国证券投资基金业协会的数据，2025年下半年度，中国人寿代销的权益基金保有规模为1561亿元，在基金销售机构中排名第九位，其余8家保险机构则并未进入百强榜单。

整体来看，与银行、券商及第三方基金销售机构相比，保险机构不仅在代销基金市场上参与度明显偏低，代销基金保有规模的优势也并不明显。

此前的2023年，便有保险销售服务公司注销了基金销售牌照。当年3月，永鑫保险销售服务有限公司向证监会提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。根据《行政许可法》《证券投资基金法》等有关规定，证监会决定注销其公募证券投资基金销售业务许可证。这也使得永鑫保险销售服务有限公司成为首家主动注销基金销售牌照的保险代理公司。  

业内人士认为，尽管法规层面允许保险机构申请公募基金销售资格，但仅有少数机构进入这一领域。一方面，基金销售需要搭建系统、团队等，前期投入较高，且基金代销能否盈利与代销规模高度相关，保险在这方面优势相较银行、券商等并不显著；另一方面，基金产品与保险产品的风险属性、客户预期差异明显，销售时容易产生合规及声誉风险。未来，有资质的保险机构可在基金产品深度研究、科技系统支撑等方面持续投入和精进。

新京报贝壳财经记者 潘亦纯 编辑 陈莉 校对 柳宝庆