焦点要闻：天力锂能涨20.5% 超募7亿元收现比低于0.3现金流连负

北京8月29日讯今日，新乡天力锂能股份有限公司（以下简称“天力锂能”，301152.SZ）在深交所创业板上市，截至收盘报68.69元，涨幅20.51%，振幅23.37%，成交额12.47亿元，换手率64.87%，总市值83.79亿元。

天力锂能从事锂电池三元材料及其前驱体的研发、生产及销售，主要产品为三元材料，用于锂电池制备，广泛应用于电动自行车、电动工具、新能源汽车以及3C等领域。

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本次发行前，天力锂能控股股东、实际控制人为王瑞庆、李雯、李轩三人，王瑞庆持有公司22,880,000股股份，占公司本次发行前股本总额的25.01%；李雯持有公司12,000,000股股份，占公司本次发行前股本总额的13.12%；李轩持有公司12,000,000股股份，占公司本次发行前股本总额的13.12%，三人合计持有公司46,880,000股股份，占公司本次发行前股本总额的51.25%。

天力锂能于2022年2月25日首发过会，深交所创业板上市委员会2022年第9次审议会议提出问询的主要问题：

1.报告期各期，发行人最终应用于电动汽车的产品销售金额占收入比例分别为19.20%、11.23%、1.72%、4.03%。请发行人结合发行人进入电动汽车电池市场的原因、相关产品销售金额占比变化及同行业可比公司情况，说明招股说明书中将发行人“新能源汽车锂电池正极材料市场已经形成了一定的规模”作为竞争优势进行披露的合理性。请保荐人发表明确意见。

2.请发行人结合三元前驱体、碳酸锂等主要原材料价格最新变化情况，说明原材料价格变动对发行人未来盈利能力的影响。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：请发行人结合新能源汽车锂电池正极材料的收入规模和市场占有率等情况，对招股说明书中发行人的相关竞争优势进行准确披露。

天力锂能本次在深交所创业板上市，公开发行股票3,050.0000万股，占发行后公司股份总数的比例为25.00%，全部为新股发行，原股东不公开发售股份，发行价格为57.00元/股。天力锂能本次发行的保荐机构（主承销商）为民生证券股份有限公司，保荐代表人为李凯、马腾。天力锂能本次发行募集资金总额为173,850.00万元，募集资金净额为155,033.16万元。

天力锂能最终募集资金净额较原计划多71387.50万元。

天力锂能2022年8月23日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金83,645.66万元，计划用于淮北三元正极材料建设项目、新乡三元正极材料建设项目。

天力锂能本次发行费用总额为18,816.84万元，其中，民生证券股份有限公司获得保荐及承销费用16,315.75万元。

2019年至2021年，天力锂能营业收入分别为101,168.33万元、124,308.03万元、166,274.17万元；净利润分别为7,140.33万元、5,711.91万元、8,485.00万元；归属于母公司所有者的净利润分别为7,140.33万元、5,711.91万元、8,485.00万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7,464.28万元、5,389.80万元、10,833.86万元；经营活动产生的现金流量净额分别为6,601.68万元、-4,124.22万元、-14,413.70万元。

2019年至2021年，天力锂能净现比分别为0.92、-0.72、-1.70。

2019年至2021年，天力锂能主营业务收入分别为99,022.12万元、123,447.50万元、163,975.47万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为28,322.15万元、20,856.81万元、23,871.01万元。

2019年至2021年，天力锂能主营业务收现比分别为0.29、0.17、0.15。

截至2022年6月30日，天力锂能总资产为219,403.19万元，较年初增加18.01%；总负债为126,197.42万元，较年初增长21.29%；2022年1-6月实现营业收入143,802.87万元，同比增长102.97%；2022年1-6月实现净利润11,339.68万元，同比增长68.96%；2022年1-6月实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润10,835.36万元，同比增长75.69%。

天力锂能预计2022年1-9月实现营业收入为20.00亿元至23.00亿元，较2021年1-9月增长81.42%至108.63%；预计归属于母公司股东的净利润为15,000万元至18,000万元，同比增长271.56%至345.87%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为14,450万元至17,450万元，较2021年1-9月增长105.78%至148.50%。前述2022年1-9月财务数据系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。

2018年至2021年，天力锂能应收账款余额分别为39,215.61万元、47,254.72万元、59,732.47万元、62,299.52万元，应收账款净额分别为37,244.31万元、44,423.53万元、55,359.28万元、57,606.47万元，占营业收入的比例分别为39.81%、43.91%、44.53%、34.65%。

2018年至2021年，天力锂能应收账款逾期金额分别为11,829.01万元、11,469.14万元、11,766.22万元、6,633.40万元。2018年，天力锂能净利润为4,079.60万元。