泰凌微上市募15亿元首日涨30.9% 去年扣非净利降53%

北京8月25日讯今日，泰凌微电子（上海）股份有限公司（股票简称：泰凌微，股票代码：688591）在上交所科创板上市。截至今日收盘，泰凌微收报32.70元，涨幅30.90%，成交额13.74亿元，换手率78.34%，振幅28.66%，振幅28.66%。

泰凌微是一家专业的集成电路设计企业，主要从事无线物联网系统级芯片的研发、设计及销售，专注于无线物联网芯片领域的前沿技术开发与突破。通过多年的持续攻关和研发积累，已成为全球该细分领域产品种类最为齐全的代表性企业之一，主要产品的核心参数达到或超过国际领先企业技术水平，广泛支持包括智能零售、消费电子、智能照明、智能家居、智慧医疗、仓储物流、音频娱乐在内的各类消费级和商业级物联网应用。

泰凌微无控股股东，实际控制人为王维航。本次发行前，王维航直接持有公司2.79%的股份，通过上海芯狄克、上海芯析间接控制公司8.07%、7.16%的股份，直接及间接持股比例合计为18.02%；通过与公司股东盛文军、上海凌析微、MINGJIANZHENG（郑明剑）、金海鹏、华胜天成、中域昭拓签订《一致行动人协议》、形成一致行动关系控制公司22.15%的股份，合计拥有和控制的公司股份和表决权比例为40.17%。

(资料图片)

2023年3月28日，泰凌微首发过会。上市委会议现场问询的主要问题：

1.请发行人代表：（1）结合主要产品的技术门槛、国产化率、技术水平及迭代趋势、市场竞争状况、产品研发能力等，说明发行人主要产品和技术的先进性；（2）结合主要头部企业情况、国产替代情况及未来市场前景等产品所处细分领域状况，说明发行人的科创属性。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明：（1）特定自然人为王维航提供1亿元十年期无息信用借款和提供不可撤销的连带责任保证的合理性，是否存在相关利益安排；（2）2023年实控人还款资金来源的可执行性，尤其是相关房产短期出售的可能性及相关偿债资金安排。

请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表：（1）结合王维航从事电子行业、集成电路行业投资过程中华胜天成的参与情况，进一步说明华胜天成历次相关决策程序是否合法有效，是否存在纠纷或潜在纠纷；（2）说明北京中域昭拓股权投资中心（有限合伙）、北京集成电路尖端芯片股权投资中心（有限合伙）相关业务情况，是否与发行人业务存在关系，是否存在利益冲突。请保荐代表人发表明确意见。

4.请发行人代表结合募投项目“发展与科技储备项目”中“基于先进制程的工艺导入项目”及“IoT边缘处理芯片架构以及产品研发项目”的拟实施时间为2025年至2028年，说明通过IPO募集上述项目资金的必要性。请保荐代表人发表明确意见。

泰凌微此次在上交所科创板公开发行股票6,000万股，占发行后总股本的比例为25%，发行价格为24.98元/股。泰凌微的保荐机构（主承销商）为安信证券股份有限公司，保荐代表人为钱艳燕、杨肖璇；联席主承销商中信建投证券股份有限公司。

泰凌微本次发行募集资金总额149,880.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为135,810.35万元。

泰凌微最终募集资金净额比原计划多3446.7万元。泰凌微2023年8月22日披露的招股书显示，公司拟募集资金132,363.65万元，计划用于IoT产品技术升级项目、无线音频产品技术升级项目、WiFi以及多模产品研发以及技术升级项目、研发中心建设项目、发展与科技储备项目。

泰凌微本次发行的发行费用总额为14,069.65万元（不含增值税），其中保荐及承销费用11,744.32万元。

保荐人子公司安信证券投资有限公司参与本次发行的战略配售，实际跟投比例为本次公开发行数量的4.00%，实际跟投股数为240.0000万股，获配金额为59,952,000.00元。

2020年至2022年，泰凌微实现营业收入分别为45,375.07万元、64,952.47万元、60,929.95万元，实现净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为-9,219.49万元、9,500.77万元、4,978.56万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2,687.61万元、7,455.22万元、3,480.48万元。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6,415.57万元、934.27万元、2,312.68万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为49,123.70万元、69,072.16万元、59,880.88万元。

经计算，公司主营业务收现比分别为108.26%、106.34%、98.28%，净现比分别为-69.59%、9.83%、46.45%。

2023年1-6月，公司营业收入为31,879.60万元，较上年同期下降2.49%；公司净利润/归属于公司普通股股东的净利润为2,861.32万元，较上年同期下降4.77%；公司扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为2,431.24万元，较上年同期下降2.32%；经营活动产生的现金流量净额2,406.86万元，上年同期为-2,006.64万元。

2023年1-9月，公司预计营业收入45,000.00万元至48,000.00万元，同比增长3.29%至10.17%；净利润3,600.00万元至4,400.00万元，同比增长65.57%至102.36%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,600.00万元至3,400.00万元，同比增长115.75%至182.14%。