思林杰上市首日破发跌24% 超募4亿民生证券赚9300万

北京3月14日讯今日，广州思林杰科技股份有限公司（以下简称“思林杰”，688115.SH）在上交所科创板上市，发行价格为65.65元/股。思林杰今日股价低开低走，开盘破发，开盘价54.96元，跌幅16.28%。截至今日收盘，思林杰报50.11元，跌幅23.67%，成交额3.47亿元，振幅9.44%，换手率44.15%，总市值33.41亿元。

思林杰是一家专注于工业自动化检测领域的高新技术企业，主要从事嵌入式智能仪器模块等工业自动化检测产品的设计、研发、生产及销售。

周茂林为思林杰的控股股东、实际控制人。本次发行前，周茂林直接持有公司31.4554%的股份，通过员工持股平台珠海思林杰间接持有公司12.0704%的股份，周茂林合计持有公司43.5258%的股份；自股份公司设立以来，周茂林一直担任公司董事长、总经理，对公司经营决策及具体管理具有重大影响，为公司的实际控制人。

思林杰于2021年11月30日首发过会，上交所科创板上市委员会2021年第90次审议会议提出问询的主要问题：

1.请发行人代表结合自身技术特点、发展方向、市场开拓等举措，说明发行人在苹果产业业务链上的经营是否具有持续性。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：（1）结合与精实测控和迅科达的相关交易，说明关联交易的价格是否公允和合理，是否存在利益输送或其他安排；（2）结合精实测控、运泰利的存货周转，以及采购发行人产品情况，说明2020年发行人向精实测控、运泰利销售收入大幅增长的合理性。请保荐代表人发表明确意见。

思林杰本次在上交所科创板上市，公开发行的股票数量为1667.00万股，发行价格为65.65元/股，保荐机构（主承销商）为民生证券股份有限公司，保荐代表人为李娟、马腾。

思林杰本次发行募集资金总额为10.94亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为9.75亿元。思林杰最终募集资金净额比原计划多4.18亿元。思林杰此前披露的招股说明书显示，公司拟募集资金5.57亿元，分别用于嵌入式智能仪器模块扩产建设项目、研发中心建设项目、补充运营资金。

思林杰本次发行费用总额为1.19亿元，其中保荐机构民生证券获得承销保荐费用9302.28万元。

思林杰本次发行的战略配售对象为保荐机构相关子公司民生投资。民生投资跟投比例为4%，即66.68万股，认购金额为4377.54万元。民生投资承诺获得本次配售的股票限售期为自首次公开发行并上市之日起24个月。

2018年、2019年、2020年，思林杰的营业收入分别为1.21亿元、1.19亿元、1.89亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为4510.53万元、2958.85万元、6283.43万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4222.26万元、2863.31万元、5789.87万元；经营活动产生的现金流量净额分别为1793.10万元、2604.23万元、1459.58万元。

2021年度，公司实现营业收入2.22亿元，较上年同期增长17.78%；归属于母公司所有者的净利润为6603.94万元，较上年同期增长5.10%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为6380.77万元，较上年同期增长10.21%；经营活动产生的现金流量净额为-4605.90万元，较去年同期减少415.56%。

基于公司目前的经营状况和市场环境，2022年1-3月，公司预计营业收入5331.86至6194.69万元，同比增长67.23%至94.30%；归属于母公司所有者的净利润812.89至1225.06万元，同比增长655.46%至937.09%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润806.79至1218.96万元，同比增长621.93%至888.57%。