世界聚焦：英方软件上市首日涨177% 市值89亿元2021年营收1.6亿

北京1月19日讯今日，上海英方软件股份有限公司（简称“英方软件”，688435.SH）在上交所科创板上市。截至收盘，英方软件报107.00元，涨幅176.77%，振幅72.94%，成交额13.70亿元，换手率77.85%，总市值89.35亿元。

英方软件是一家专注于数据复制的软件企业，主营业务系为客户提供数据复制相关的软件、软硬件一体机及软件相关服务。

报告期内公司控股股东、实际控制人未发生变化。胡军擎直接持有公司2,445.50万股股份，占公司股份总数的39.09%，为公司控股股东。胡军擎持有上海爱兔56.60%的财产份额并担任上海爱兔的执行事务合伙人，其配偶江俊持有上海爱兔10.00%的财产份额，二人合计控制公司46.29%的股份；胡军擎担任公司董事长兼总经理、江俊担任公司董事兼副总经理。胡军擎、江俊夫妇为公司的共同实际控制人。

(资料图片)

2022年5月31日，英方软件首发过会，上市委现场问询问题：

1.请公司代表结合公司应收账款逾期、人均创收、已售未激活产品的收入和经销商构成等情况说明：（1）行业未来市场空间以及公司经营模式的合理性和可持续性；（2）公司经销收入是否真实实现，是否存在提前确认收入的情况，相应会计处理是否符合《企业会计准则》的规定；（3）公司应收账款坏账准备计提是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

2.请公司代表说明：（1）海通证券通过公司采购云资源的必要性与合理性；（2）海通证券向公司采购软件的具体产品，采购量及采购价格与其他证券公司客户相比存在差异的具体原因及合理性，是否存在利益输送等不当安排。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项：

1.请公司进一步说明：（1）行业未来市场空间以及公司经营模式的合理性和可持续性；（2）公司经销收入是否真实实现，是否存在提前确认收入的情况，相应会计处理是否符合《企业会计准则》的规定；（3）公司应收账款坏账准备计提是否充分。请保荐人和申报会计师发表明确核查意见。

2.请公司进一步说明：（1）海通证券通过公司采购云资源的必要性与合理性；（2）海通证券向公司采购软件的具体产品，采购量及采购价格与其他证券公司客户相比存在差异的具体原因及合理性。请保荐人发表明确核查意见。

英方软件本次在上交所科创板发行数量为2,094.6737万股，发行价格为38.66元/股，保荐机构（主承销商）是兴业证券股份有限公司，保荐代表人是吴昊、齐明。

英方软件本次发行募集资金总额为80,980.09万元，减除发行费用，募集资金净额为73,166.34万元。英方软件最终募集资金净额比原计划多15721.8万元。2023年1月16日，英方软件公布的招股书显示，公司拟募集资金57,444.54万元，分别用于行业数据安全和业务连续性及大数据复制软件升级项目、云数据管理解决方案建设项目、研发中心升级项目、营销网络升级项目。

英方软件本次公开发行新股的发行费用合计7,813.75万元（不含增值税），其中兴业证券股份有限公司获得保荐及承销费5,347.74万元。

保荐机构安排相关子公司兴证投资管理有限公司参与本次发行战略配售，兴证投资管理有限公司依据《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公开发行股票》第十八条规定确定最终获配股数1,034,661股，占本次发行数量的4.94%，获配金额39,999,994.26元。兴证投资管理有限公司承诺本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算，限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，英方软件营业收入为10,212.17万元、12,853.97万元、15,978.05万元、5,616.48万元；净利润、归属于母公司所有者的净利润为1,822.18万元、4,057.98万元、3,392.22万元、-696.44万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为1,440.70万元、2,774.87万元、2,720.89万元、-1,019.46万元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，英方软件经营活动产生的现金流量净额分别为578.76万元、1,968.75万元、1,471.53万元、-1,461.35万元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为10,874.27万元、12,833.06万元、16,023.19万元、6,641.47万元。

经计算，2019年、2020年、2021年，英方软件净现比分别为0.32、0.49、0.43。

2022年1-9月，公司营业收入为11,398.54万元，同比增长33.59%；归属于母公司所有者的净利润为617.24万元，同比增长60.61%；经营活动产生的现金流量净额-2,784.79万元，上年同期为-2,228.07万元。

经测算，2022年公司营业收入约为19,637.10万元至21,446.62万元，同比增长22.90%至34.23%；预计归属于母公司所有者的净利润约为3,435.25万元至4,848.69万元，同比上升1.27%至42.94%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润约为2,755.88万元至4,169.32万元，同比上升1.29%至53.23%。

招股书显示，2022年3月31日，公司第三届董事会第四次会议、第三届监事会第三次会议审议通过《关于前期会计差错更正的议案》，对报告期内公司云资源业务按照净额法核算，并对前期财务报表和附注进行更正调整。鉴于该类业务的云上属性，缺乏实物形态且不易理解，为统一核算，公司将云资源业务核算由“总额法”调整为“净额法”。

随后，2022年4月30日，公司第三届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议审议通过《关于前期会计差错更正的议案》，对报告期内公司软硬件一体机业务按照调整后的收入确认方法核算，并对前期财务报表和附注进行更正调整。公司出于谨慎性考虑，以一体机硬件及其软件许可发放时间孰晚进行一体机产品的确认。

公司将以上调整事项作为会计差错更正并追溯调整财务报表项目金额的具体影响如下：2019年、2020年、2021年，调整后营业收入分别减少981.86万元、1,072.20万元、1,592.44万元。

上述调整不会对现金流量表产生影响，对各期净利润的影响比例分别为1.42%、1.05%和-1.15%，对净资产的影响比例分别为-0.34%、-0.08%和-0.18%。