【天天热闻】浙江正特换手率52% IPO募资4.4亿元国泰君安保荐

北京9月27日讯浙江正特(001238.SZ)今日打开涨停，最低报36.19元。截至收盘，浙江正特报40.94元，涨幅9.99%，成交额5.51亿元，振幅12.76%，换手率51.92%，总市值45.03亿元。此前，浙江正特连续6个交易日涨停。

浙江正特是一家集户外休闲家具及用品研发、生产、销售业务于一体的高新技术企业。公司现拥有遮阳制品、户外休闲家具两大产品系列，其中遮阳制品主要包括遮阳篷和遮阳伞，户外休闲家具主要包括宠物屋、户外家具和晾晒用具。

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本次发行后，正特投资持有公司5856.5250万股的股份，占浙江正特总股本比例为53.24%，是浙江正特的控股股东。本次发行后，陈永辉直接持有公司734.25万股的股份，占总股本的6.68%；通过正特投资间接控制公司5856.5250万股的股份，占总股本的53.24%；通过正特合伙间接控制公司734.25万股的股份，占总股本的6.68%；通过与陈华君签订《一致行动协议》，控制公司367.125万股的股份，占总股本3.34%；陈永辉合计控制公司7692.16万股的股份，占总股本的69.93%。陈永辉长期担任公司的董事长、总经理，全面负责公司的经营管理工作，对公司的生产经营决策等能施加控制，是公司的实际控制人。此外，陈永辉之子陈宣义持有公司控股股东正特投资15%的股份，陈永辉与陈宣义亦签署了《一致行动协议》。

浙江正特于2022年5月19日首发过会。证监会第十八届发行审核委员会2022年第57次发审委会议提出询问的主要问题为：

1、发行人主营业务为从事户外休闲家具及用品的研发、生产和销售业务,主要销售到北美、欧洲等海外市场。请发行人代表:(1)结合同行业可比公司情况及贸易摩擦影响,说明报告期内外销收入大幅增长的原因和合理性;(2)说明2021年电商渠道销售收入占比明显下降的原因,是否存在通过刷单等行为虚增线上销售收入的情况;(3)说明发行人以贴牌生产为主,拓展自有品牌销售是否存在较大困难;(4)说明四海商舟出现亏损的原因及合理性,发行人与四海商舟相关合作销售产品的毛利率的合理性,回款资金是否来源于发行人控股股东及其关联方,是否存在控股股东与关联方通过与四海商舟的变相利益安排承担成本费用的情况;(5)说明原材料价格、汇率、美国加征关税等因素是否对发行人持续盈利能力构成重大不利影响,相关信息披露是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2、请发行人代表说明:(1)同类产品毛利率是否与同行业公司变动趋势一致;(2)电商渠道毛利率高于其他渠道的原因及合理性;(3)遮阳蓬产品毛利率基本稳定而遮阳伞毛利率大幅波动的原因及合理性;(4)休闲家具毛利率波动较大以及高于同行业可比公司的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2022年9月19日，浙江正特在深交所主板上市，发行数量为2750.00万股（全部为新股发行，不进行老股转让），发行价格为16.05元/股，保荐机构（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为吴绍钞、姜慧芬。

浙江正特本次发行募集资金总额44,137.50万元，募集资金净额为37,494.73万元。浙江正特于2022年9月6日披露的招股书显示，公司拟募集资金37,494.73万元，分别用于年产90万件户外休闲用品项目、研发检测及体验中心建设项目、国内营销体验中心建设项目、补充流动资金及偿还银行借款。

浙江正特发行费用总额为6642.77万元，其中国泰君安证券股份有限公司获得承销费及保荐费4000.00万元。

2019年、2020年、2021年，浙江正特的营业收入分别为67,481.46万元、90,988.10万元、123,996.89万元；归属于母公司所有者净利润分别为4,159.15万元、8,021.94万元、10,755.80万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润分别为4,807.01万元、8,020.09万元、7,681.33万元；经营活动产生的现金流量净额分别为9,584.27万元、18,732.70万元、4,505.29万元。

2022年1-6月，公司实现营业收入88,209.80万元，同比增长31.04%，实现归属于母公司股东的净利润6,375.33万元，同比上升13.41%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润7,887.35万元，同比上升56.66%；经营活动产生的现金流量净额19,163.21万元，同比增长1015.23%。

公司2022年度1-9月营业收入预计为112,186.93万元至118,181.21万元，较上年同期预计增长15.53%至21.70%；归属于母公司股东的净利润预计为8,370.32万元至9,241.01万元，较上年同期预计增长3.23%至13.97%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为9,716.60万元至10,498.03万元，较上年同期预计增长34.76%至45.60%。