世界热点评！富创精密上市首日涨51% 超募17.9亿元中信证券保荐

北京10月10日讯今日，沈阳富创精密设备股份有限公司（股票简称：富创精密，股票代码：688409）在上交所科创板上市。截至收盘，富创精密报105.70元，上涨51.02%，振幅29.96%，成交额33.47亿元，换手率67.99%，总市值220.97亿元。

公司是国内半导体设备精密零部件的领军企业，也是全球为数不多的能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商。除半导体设备外，公司产品也应用于制造显示面板、光伏产品的泛半导体设备及其他领域。

(资料图)

截至上市公告书签署日，沈阳先进制造技术产业有限公司持有公司22.55%股份，为富创精密第一大股东。富创精密实际控制人为郑广文。郑广文可控制公司合计34.03%的股份表决权，比第二大股东宁波祥浦（持股21.56%）高出10%以上。此外，郑广文担任董事长、总经理，对公司生产经营、重大决策具有实际的控制力。

2022年5月5日，富创精密首发过会。科创板上市委现场问询问题为：

1.请发行人代表结合发行人客户情况、技术储备和迭代能力、募投项目等说明发行人的核心竞争力和持续经营能力。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明：（1）沈阳先进是否与宁波祥浦构成一致行动关系，宁波祥浦相关股份锁定承诺是否符合监管要求；（2）宁波祥浦及其股东是否存在委托持股、信托持股等情形。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表结合发行人主营业务和主要产品情况，说明将行业分类认定为“C35专用设备制造业”是否准确。请保荐代表人发表明确意见。

科创板上市委指出富创精密需进一步落实事项为：

1.请发行人说明沈阳先进是否与宁波祥浦构成一致行动关系，宁波祥浦相关股份锁定承诺是否符合监管要求。请保荐人和发行人律师发表明确核查意见。

2.请发行人说明将其行业分类认定为“C35专用设备制造业”是否准确。请保荐人发表明确核查意见。

富创精密的保荐机构（主承销商）是中信证券，保荐代表人是张欢、张明慧；律师事务所是北京市中伦律师事务所。

富创精密本次公开发行新股5,226.3334万股，占公司发行后总股本的比例约为25.00%。发行价格为69.99元/股。本次发行募集资金总额365,791.07万元；扣除发行费用后，募集资金净额为339,481.12万元。

富创精密实际募资净额比原拟募资多179,481.12万元。富创精密2022年9月28日披露的招股书显示，公司原拟募资160,000.00万元，拟分别用于“集成电路装备零部件全工艺智能制造生产基地”、“补充流动资金”。

本次富创精密公开发行新股的发行费用（不含增值税）合计26,309.95万元，其中中信证券获得保荐及承销费20,705.16万元，北京市中伦律师事务所获得律师费（包括发行人律师费用、招股说明书撰写及验证笔录编制律师费用）3,750.00万元。

保荐机构的全资子公司中信证券投资有限公司（以下简称“中证投资”）参与本次发行的战略配售。中证投资跟投比例为本次公开发行数量的2.73%，即1,428,775股，获配金额为99,999,962.25元。保荐机构跟投股份锁定期为24个月。

2019年-2021年，富创精密营业收入分别为25,335.12万元、48,121.85万元、84,312.82万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为23,276.60万元、40,788.34万元、61,972.65万元，收现比分别为0.92、0.85、0.74。

以上同期，富创精密净利润分别为-3,334.40万元、9,350.50万元、12,144.72万元，归属于母公司所有者的净利润分别为-3,334.40万元、9,350.50万元、12,649.18万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-6,016.9万元、3,161.11万元、7,484.73万元，经营活动产生的现金流量净额分别为5,258.00万元、17,633.14万元、15,733.96万元。

2022年1-6月，富创精密营业收入为59,774.98万元，同比增长73.16%；净利润为9,779.73万元，同比增长123.39%；归属于母公司股东净利润为10,050.92万元，同比增长129.59%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为7,421.90万元，同比增长236.94%；经营活动产生的现金流量净额为-2,082.99万元，上年同期为7,322.42万元。

2022年二季度及上半年，公司营业收入和净利润同比2021年同期均大幅增长，主要系：1）行业景气度持续旺盛，公司产品供不应求，随着产能持续提升，公司业绩进一步释放；2）公司产能紧张，聚焦高附加值产品订单，综合毛利率同比提升。同时随着经营规模扩大，规模效应凸显，期间费用同比增幅远低于收入，导致净利润同比增幅高于收入；3）此外，公司非经常性损益对净利润贡献比例同比大幅下降，公司扣非后归母净利润增幅进一步放大。

2022年二季度及上半年，公司经营活动产生的现金流净额较2021年同期下降，主要系：1）政府补助款项下降导致其他与经营活动有关的现金流入同比减少；2）客户订单大幅增长，公司增加备货，提前预定部分关键物料，采购现金流出同比增长；3）国内客户回款周期慢于国际客户，随着国内收入占比提升，回款整体放缓。公司持续投入产能，对应投资活动产生的现金流量净额同比变动较小。

随着行业景气度持续高涨，公司预计2022年1-9月业绩仍保持高速增长。通过对目前在手订单、经营状况以及市场环境情况的综合分析，在不发生重大变化的前提下，预计2022年1-9月公司可实现收入98,000-103,000万元，较2021年同期同比增长约71-80%；预计可实现归母净利润16,300-17,500万元，较2021年同期同比增长约98-113%；预计可实现扣非后归母净利润12,300-13,300万元，较2021年同期同比增长约132-150%。前述业绩数据为公司初步测算结果，未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。