中触媒上市首日盘中破发 超募9.1亿申万宏源赚1.3亿

北京2月16日讯中触媒新材料股份有限公司（以下简称“中触媒”，688267.SH）今日在上交所科创板上市，发行价格为41.90元/股。中触媒今日盘中最低报41.80元，跌破发行价。截至收盘，中触媒报42.20元，涨幅0.72%，成交额12.23亿元，振幅16.71%，换手率74.56%，总市值74.36亿元。

中触媒主要从事特种分子筛及催化新材料产品的研发、生产、销售及化工技术、化工工艺服务。公司主要产品为特种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂、催化应用工艺及化工技术服务三大类，应用领域包括环境保护、能源化工等多个行业，其中特种分子筛及催化剂为公司报告期内的主要收入来源。

中触媒集团直接持有公司股份4603.10万股，占公司发行前股本总额的34.83%，为公司控股股东。李进和刘颐静二人为夫妻关系，分别直接持有中触媒集团36.08%和22.44%股权，合计持有中触媒集团58.52%的股权，中触媒集团持有公司发行前34.83%的股份，李进直接持有公司1148.50万股股份，占公司发行前总股本的8.69%，刘颐静直接持有公司520.70万股股份，占公司总发行前股本的3.94%；合计控制公司发行前47.46%股权；李进担任公司董事长，能够对公司的重大对外投资、技术研发、日常经营管理等经营决策施加重大影响，李进和刘颐静为公司的共同实际控制人。

中触媒于2021年11月4日首发过会，科创板上市委员会2021年第82次审议会议提出问询的主要问题：

1.请发行人代表说明在“双碳”背景下，汽车行业的环保监管政策及发展趋势对发行人销售移动源脱硝分子筛产品的影响，发行人的战略考虑、应对方案及技术储备。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：（1）分析发行人是否因对巴斯夫大额供货、合作研发而对巴斯夫存在依赖，进而对发行人拓展相关业务构成限制；（2）说明发行人与巴斯夫的合作是否具有稳定性，是否存在被其他供应商替代的风险，发行人是否已经或计划采取必要的措施以应对该等替代风险。请保荐代表人发表明确意见。

中触媒本次在上交所科创板上市，发行数量为4405.00万股，全部为公开发行新股，无老股转让，保荐机构（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，保荐代表人为黄霖、刘国库。

中触媒本次发行募集资金总额为18.46亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为16.91亿元。中触媒最终募集资金净额比原计划多9.07亿元。中触媒于2022年2月11日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金7.84亿元，分别用于“环保新材料及中间体项目”、“特种分子筛、环保催化剂、汽车尾气净化催化剂产业化项目”。

中触媒本次公开发行新股的发行费用合计1.55亿元（不含增值税金额），其中保荐机构申万宏源证券承销保荐有限责任公司获得承销保荐费1.32亿元。

本次发行的保荐机构母公司设立的相关投资子公司按照《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公开发行股票》的相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为申万创新投。申万创新投跟投比例约为本次公开发行数量的3.25%，即143.1980万股，投资金额为5999.9962万元。申万创新投承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。

2018年、2019年、2020年，中触媒的营业收入分别为1.69亿元、3.33亿元、4.06亿元、3.23亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为922.72万元、5345.13万元、9183.92万元、8517.10万元；扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润分别为480.50万元、5266.34万元、8586.39万元、8425.23万元；经营活动产生的现金流量净额分别为-6430.37万元、1.36亿元、6533.36万元、1.38亿元。

2021年1-9月，中触媒实现营业收入4.33亿元，同比增长71.91%；实现归属于母公司所有者的净利润1.16亿元，同比增长118.99%；实现扣非后归属于母公司所有者的净利润1.09亿元，同比增长119.83%；经营活动产生的现金流量净额为1.61亿元，同比增长351.03%。

2021年，公司预计可实现营业收入5.09亿元至5.89亿元，较2020年增长约25.38%至45.09%；预计可实现归属于母公司股东的净利润1.24亿元至1.44亿元，较2020年同比增长约35.02%至56.80%，预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1.18亿元至1.37亿元，较2020年同比增长约37.43%至59.55%。