华夏幸福：债务重组计划获表决通过，将加快资产处置回款工作

陷入流动性危机的华夏幸福基业股份有限公司（华夏幸福，600340.SH）12月9日就其债务重组工作进展发布公告，华夏幸福《债务重组计划》已获华夏幸福金融机构债权人委员会表决通过。

公告称，金融机构债权人委员会(以下简称“债委会”)近期就金融机构债权人对《债务重组计划》提出的问题进行回复，并于近期采用邮件表决方式召开了债委会全体会议。会议就《债务重组计划》进行了表决，债委会成员对该项议案发表同意意见的情况如下：

1.债委会投通过票的成员持有的债权敞口本金余额1为1030.72亿元，占债委会全体成员债权敞口本金余额比例为80.75%；债权敞口本金余额，指债权本金总额扣除华夏幸福质押的保证金、存单以及现金等价物后的债权本金余额。

2.同意票数为82票，占债委会全体成员总票数的71.93%。

3.债委会投通过票的成员代表的无财产担保金融债权金额为643.02亿元，占债委会全体成员的无财产担保金融债权总金额的83.95%。

根据《债委会议事规则》相关规定，债委会全体会议应当经占债委会全体成员债权敞口本金余额三分之二以上的债委会成员以及全体成员过半数表决同意，并且其所代表的债权额占债委会全体成员的无财产担保金融债权总金额半数以上，方视为表决通过。因此，按照上述表决结果和《债委会议事规则》的规定，《债务重组计划》获得债委会全体会议审议通过。

华夏幸福表示，按照《债务重组计划》的安排，该公司将在政府及工作专班的指导下，积极推进与债权人洽谈和签署《债务重组协议》，同步加快资产处置回款工作。召集公司债券持有人会议，对债务重组相关事项进行审议表决。届时，对于已加入债委会的持有人，原则上应在持有人会议上对《债务重组计划》投出同意票。根据相关法律法规、规范性文件以及公司章程的规定，积极推进债务重组协议洽谈、签署等《债务重组计划》有关事项的落地。

此前的9月30日，华夏幸福发布《关于重大事项进展暨股票复牌的公告》，对该公司2192亿元金融债务的清偿方案及企业持续经营计划进行公告。2192亿元金融债务的清偿方案具体分为7个部分，其中依靠出售资产将解决约1070亿元，其余债务通过展期，降息等方式解决。经过资产及业务重组后，华夏幸福将保留孔雀城住宅业务、部分产业新城业务、物业管理业务及其他业务。

12月3日，华夏幸福先后公告了14只债券及3只中期票据的偿付方案。一种是现金偿付+信托受益权份额抵偿+展期清偿的方式进行综合偿付；另一种是拟出售公司通过债务置换方式承接，即“置换带”。

根据公告，选择综合偿付方案的，将分三个部分偿付。一部分是现金偿付，即“兑”偿付方式:华夏幸福通过出售资产回笼资金，现金偿付比例约为30%-40%。

一部分为信托受益权份额抵偿，即“抵”清偿方式：华夏幸福以持有型物业资产设立信托计划并以信托受益权份额偿付部分债务，偿付比例约为10%-20%。信托计划期限初定为8年；在信托计划到期前，由受益人大会根据实际情况决议是否对信托计划期限予以延期，每次延期不超过3年。

剩余40%-60%的部分由华夏幸福展期偿付，即“接”清偿方式：债务本金展期至债务重组协议签署日后8年期满，如公司债券原到期日晚于上述展期到期日的，则到期日不做调整。展期届满后，根据企业后续经营情况，可协商直接清偿或继续展期。债务重组协议签署后，年利率调整为2.5%，利随本清。

选择第二种“置换带”方式的，可选择拟出售公司有条件承接其债权，具体承接条件由债权人与相关资产收购方及公司另行协商确定。

值得注意的是，以“置换带”方式清偿的部分债权本金，不再适用第一种清偿方式，但剩余债权本金仍按第一种清偿。同时，置换后债务本金期限至债务重组协议签署日后5年期满，到期后根据实际情况可协商继续展期。如该金融债务本金原到期日晚于上述展期到期日的，则到期日不做调整。债务重组协议签署后，年利率调整为3.85%。

截至11月29日，华夏幸福累计未能如期偿还债务本息合计1013.04亿元。该公司近12个月内发生的诉讼、仲裁事项涉案金额累计约71亿元，占公司最近一期经审计归属于母公司股东的净资产的11.5%。

截至12月9日收盘，华夏幸福报3.5元，涨幅3.86%，总市值136.98亿元。