环球微头条丨永辉超市跌停 申银万国中信证券海通证券在最高点喊买

(资料图)

北京7月15日讯永辉超市(601933.SH)今日股价跌停，截至收盘报3.66元，跌幅10.07%。

2018年1月25日，永辉超市在盘中创下了上市以来的股价最高点12.32元。

2018年1月25日，上海申银万国证券研究所有限公司研究员王俊杰发布研报《永辉超市(601933)点评：永辉、腾讯、家乐福三方联手强强合作推动行业加速整合》称，不考虑股权激励费用，维持公司预测，预计2017-2019年归母净利润为21/27/36亿元，对应当前股价的PE分别为55/41/31倍。给予公司2018年50倍PE，对应的合理股价为14元，维持投资评级“买入”。

2018年1月24日，中信证券股份有限公司研究员周羽、徐晓芳发布研报《永辉超市(601933)重大事项点评：永辉、腾讯携手并购行业整合提速》称，行业集中度快速提升大幕已开，永辉搭建供应链、科技应用、平台化企业进程提速。维持2017-19年营业收入预测为581.9/727.9/947.3亿元，同比+18.2%/+25.1%/+30.1%，维持2017-19年归母净利润预测18.1/24.1/32.1亿元（待限制性股票、并购家乐福细节落地后依据具体情况调整），同比+45.6%/+33.5%/+33.0%，维持“买入”评级。

同日，海通证券股份有限公司研究员汪立亭、李宏科发布研报《永辉超市(601933)公司公告点评：家乐福牵手腾讯永辉龙头引领整合加速》称，预计2017-2019年净利润各18.1亿、22.2亿、32.4亿，EPS各0.19元、0.23元、0.34元，同比增长45.8%、22.5%、46.2%，考虑扣除2016年股权转让收益以及2018-19年激励费用摊销，测算2018-19年扣非净利润各26亿、33.9亿，2017-19年扣非净利润各增68%、44%、30%；目前1107亿市值对应2018-2019年PE各50倍、34倍，对应2018年PS约1.5倍。DCF估值给予公司目标市值1208亿，目标价12.63元，维持“买入”的投资评级。