宏德股份上市首日涨26% IPO募资5.36亿民生证券保荐

北京4月19日讯今日，江苏宏德特种部件股份有限公司（简称“宏德股份”，301163.SZ）在深交所创业板上市。宏德股份今开36.01元，涨幅37.08%。截至收盘，宏德股份报33.12元，涨幅26.08%，成交额4.87亿元，换手率71.60%，振幅23.60%，总市值27.03亿元。

宏德股份专业从事高端装备关键铸件的研发、生产及销售，是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。

宏德股份的控股股东为杨金德，实际控制人为杨金德和杨蕾父女。本次发行前，杨金德直接持有公司57.29%的股份，通过南通悦享间接持有公司0.04%的股份，杨蕾直接持有公司14.32%的股份，两人直接或间接合计持有公司71.65%的股份。此外，杨金德通过控制南通悦享间接控制公司2.73%的表决权股份，杨金德和杨蕾合计控制的表决权股份占公司发行前总股本的74.34%，为公司共同实际控制人。

宏德股份于2021年10月20日首发过会，上市委会议提出问询的主要问题：

1.报告期内，发行人风电领域收入和毛利占比较高。请发行人结合风电行业补贴政策变动导致市场需求放缓，生铁和废钢、铝锭等主要原材料价格上涨，出口海运费价格上涨等情况，说明对发行人持续经营能力的影响及应对措施。请保荐人发表明确意见。

2.根据《关于重点区域严禁新增铸造产能的通知》（工信厅联装〔2019〕44号），2019年后严禁重点区域新增产能。请发行人说明相关政策对发行人业务成长性和募投项目之一大型高端装备关键部件生产及智能化加工技术升级改造项目的影响及应对措施。请保荐人发表明确意见。

3.2017年5月发行人收购宏德国际51%股权，2020年8月发行人将所持宏德国际股权全部出售，原宏德国际外贸业务由发行人承继。请发行人说明南通富睿登管理咨询有限公司向发行人收购宏德国际51%股权的商业合理性。请保荐人发表明确意见。

宏德股份本次在深交所创业板上市，公开发行股票2040.00万股，占发行后公司股份总数的比例为25%，全部为新股发行，原股东不公开发售股份，发行价格为26.27元/股。保荐机构（主承销商）为民生证券股份有限公司，保荐代表人为宋彬、彭黎明。

宏德股份本次发行募集资金总额为53,590.80万元，募集资金净额为47,474.63万元。宏德股份最终募集资金净额比原计划多7641.63万元。2022年4月13日，宏德股份披露的招股说明书显示，公司拟募集资金39,833.00万元，分别用于大型高端装备关键部件生产及智能化加工技术升级改造项目、海上风电关键部件精密机械加工及组装项目、补充流动资金。

宏德股份本次发行费用共计6116.17万元，民生证券股份有限公司获得保荐及承销费用4823.17万元。

2018年、2019年、2020年、2021年，宏德股份的营业收入分别为48,976.75万元、61,031.47万元、67,215.49万元、75,558.53万元；净利润分别为3,756.73万元、4,796.90万元、7,510.83万元、6,062.49万元；归属于母公司所有者的净利润分别为3,494.53万元、4,806.41万元、7,638.69万元、6,558.07万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2,865.15万元、4,584.62万元、7,447.26万元、6,058.83万元；经营活动产生的现金流量净额分别为5,759.45万元、5,711.46万元、5,996.96万元、4,473.83万元。

其中，2021年，宏德股份营业收入同比增长12.41%，净利润同比减少19.28%，归属于母公司所有者的净利润同比减少14.15%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比减少18.64%，经营活动产生的现金流量净额同比减少25.40%。

根据管理层初步测算，2022年1-3月，宏德股份营业收入预计为16,900.00万元至18,500.00万元，较上年同期增长5.08%至15.03%；归属于母公司所有者的净利润为1,560.00万元至1,670.00万元，较上年同期增长0.11%至7.17%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为1,500.00万元至1,650.00万元，较上年同期增长1.01%至11.11%。